Minder restschuld op langere termijn
De aflossingsvrije hypotheek moet terrein verliezen
Niet op morele gronden, maar vanwege veranderende spelregels. De verandering komt niet via nieuwe wetgeving maar via kapitaaleisen en Europese toezichtlogica.
De aflossingsvrije hypotheek is tweeslachtig. Voor klanten met overzicht en discipline is het een rationele keuze. Op macroniveau ontstaat er echter een risico als grote groepen te weinig aflossen en afhankelijk worden van blijvende waardestijgingen. Voor individuele klant biedt de aflossingsvrije hypotheek lagere maandlasten, flexibiliteit en ruimte voor andere vermogensopbouw. Vooral ondernemers, ouderen of klanten met wisselende inkomsten varen er wel bij.
Voor toezichthouders is het echter een bron van onzekerheid. Er wordt namelijk niet afgelost, de schuld blijf lang op de balans en is gevoelig voor renteontwikkeling en waardedalingen.
Klantbelang versus systeemlogica
Consumenten zien de aflossingsvrije hypotheek vaak als ideaal. Het pas in hun planning, geeft ruimte en biedt flexibiliteit. Maar diezelfde klant gaat in de toekomst vaker horen dat het niet meer mag. Niet omdat het onverantwoord is, maar omdat de aanbieder (=hypotheekverstrekker) klem zit tussen toezicht, kapitaalvereisten en Europese druk.
De trend is helder. Banken met grote aflossingsvrije portefeuilles krijgen hogere kapitaaleisen, wat het rendement op het eigen vermogen verlaagt. De toezichthouder vraagt om klanten vaker te monitoren en te informeren, wat ook geld kost. De prikkel om aflossingsvrij te verstrekken wordt kleiner, dat zal leiden tot hogere rentes, minder aanbod en strengere voorwaarden.
Veel aanbieders hebben de opslag voor aflossingsvrije leningen de afgelopen tijd al verhoogd. De trend zal doorzetten denken wij. Ook gaan we (nog) strengere eisen zien aan het maximaal aflossingsvrije deel en aan het doel waarvoor deze leningsdeel worden ingebracht in de hypotheek. De aflossingsvrije hypotheek zal waarschijnlijk niet verdwijnen, maar wordt eerder uitzondering dan regel.
Klantbelang versus systeemlogica
De positie van de aflossingsvrije hypotheek zal veranderen, dat is inmiddels wel duidelijk. Het wordt niet verboden, maar wel ontmoedigd. Het is niet ongeschikt, maar wel onhandig gezien alle berichtgevingen die wij zien. Dit is niet vanwege klantbelang. maar vanwege systeemlogica.
Wij als onafhankelijk (en erkend) hypotheekadviseur moeten mee in deze “beweging” van maandlast naar balans (voor nu en in de toekomst). Niet omdat een aflossingsvrije hypotheek onverantwoord is voor u als klant, maar omdat deze lastig past in de eisen die aan banken en hun financiële buffers worden gesteld. Uiteraard zullen wij de ontwikkelingen nauwlettend volgen en u informeren.
Heeft u in de tussentijd vragen en/of als u op dit moment nadere informatie wenst? Neem dan contact met ons op, wij zijn u tenslotte graag van dienst.
TBG Advies, 9 februari 2026
